En överenskommelse mellan Google och Arris-gruppen (en leverantör av kabel- och bredbandsutrustning) har uppnåtts, vilket gör Motorola Home-divisionen till en Arris-egendom. Affären kontrollerar 2, 35 miljarder dollar i kontanter och lager för Google, och styrelserna för båda företagen har godkänt.
Motorola-hemavdelningen genererade 3, 4 miljarder dollar under de senaste fyra kvartalen, och förvärvet borde vara ganska lukrativt för Arris. 2, 05 miljarder dollar och 300 miljoner dollar i lager gör Google också till en 15, 7-procentig ägare av Arris-gruppen. Detta låter som en bra affärsrörelse för alla inblandade, men med den stängda marknaden är vi osäkra på hur detta drag kommer att påverka aktiekurserna.
Business är affärer, men många av oss såg fram emot att se vad köpet av Motorola kunde göra för projekt som Google at Home eller Google TV. Förhoppningsvis kommer vi fortfarande att se dessa projekt förbättrade även utan att Google äger en konsumentuppsättning. Det fullständiga pressmeddelandet är efter pausen.
ARRIS för att förvärva Motorola hemföretag för $ 2, 35 miljarder kontant och lager
Transformativ kombination skapar global spelare i innovativa bredbandsvideolösningar
Förvärv förväntas generera betydande intäktsinkomst för ARRIS, öka patentportföljen och påskynda nya produkter på marknaden
SUWANEE, Ga. Och MOUNTAIN VIEW, Kalifornien, 19 december 2012 / PRNewswire / - ARRIS Group, Inc. (NASDAQ: ARRS), en global innovatör inom bredbandsmedieteknologi och Google Inc. (NASDAQ: GOOG) idag gemensamt meddelade att ARRIS och Motorola Mobility, ett Google-dotterbolag, har ingått ett definitivt avtal enligt vilket ARRIS kommer att förvärva Motorola Home-verksamheten från Motorola Mobility, för 2, 35 miljarder dollar i en kassabehandling som godkänts av styrelserna för båda företag. Förvärvet kommer att ske på en kontantfri, skuldfri basis och förväntas vara väsentligt anpassad till ARRIS 'icke-GAAP-resultat från och med det första hela året efter stängning.
Enligt villkoren i avtalet kommer Google vid transaktionens slut att få 2, 05 miljarder dollar kontant och cirka 300 miljoner dollar i nyutgivna ARRIS-aktier, med förbehåll för vissa justeringar som föreskrivs i avtalet, vilket motsvarar en cirka 15, 7% ägarandel i ARRIS-posten -stängning.
Förvärv av Motorola Home kommer att förbättra ARRIS förmåga att tillhandahålla nästa generations konsumentvideoprodukter och -tjänster, stödja ett mer omfattande produkterbjudande samtidigt som det kommer att påskynda dess förmåga att leverera en omfattande uppsättning industriledande nya produkter för bredband till ett brett spektrum av kunder. Transaktionen kommer att öka ARRIS 'patentportfölj och ge en licens för ett brett utbud av Motorola Mobility-patent.
"Denna omvandlingskombination av två kompletterande företag kommer att skapa en ledande leverantör av dagens video-, data- och röstprodukter och morgondagens nästa generations IP-baserade bredbandsprodukter, " sa Bob Stanzione, ordförande och VD för ARRIS. "Den ständigt växande konsumenternas efterfrågan på bandbredd kommer att fortsätta driva tillväxten över moln- och nätverksteknologier som vi tillhandahåller som möjliggör innovativa produkter för hemunderhållning.
"Att förvärva Motorola Home bygger på ARRIS 'rika historia och skapar en global spelare med betydande fotavtryck, intäkter och kassaflöde. Det ger också expertis inom video och en större närvaro i hemmet till våra kärnkrafter i röst och data, vilket säkerställer att vi är jämn bättre positionerade för att dra nytta av och hantera utvecklingen mot hemskötsel med flera skärmar. Vi ser fram emot att arbeta med Motorola Home-teamet när vi integrerar deras komplementära produktportfölj och teknikkompetens för att påskynda bästa-i-klass end-to-end-lösningar för en bredare kundbas och öka värdet för aktieägarna, fortsatte Stanzione.
Tillsammans kommer ARRIS och Motorola Home att ha en global närvaro med över 500 kunder i 70 länder, mer än tredubbla ARRIS proforma kombinerade intäkter till cirka 4, 7 miljarder dollar för den efterföljande fyra kvartalsperioden som slutade 30 september 2012. Den kombinerade enheten kommer att erbjuda en bred utbud av produkter och lösningar och kommer att ha en utökad kundbas som omfattar hela spektrumet av bredbandsinnehåll och tjänsteleverantörer.
"Vår hemmaföretag har varit en livlig del av Motorola Mobilitys portfölj, innovativt samtidigt som vi levererat starka ekonomiska resultat", säger Dennis Woodside, verkställande direktör för Motorola Mobility, Googles dotterbolag som är moderbolaget till Motorola Home. "Branschen står inför sin största teknikomvandling och tillsammans kommer ARRIS och Motorola att kunna påskynda relaterade innovationer som införandet av IP-anslutna hemmiljöer som tjänsteleverantörer behöver och som deras konsumenter vill."
"Vi delar en liknande vision och strategi med ARRIS för branschens övergång till IP. Kombinationen av våra lösningar, expertteknologer och färdplaner lovar att förändra hur tjänsteleverantörer levererar det smarta, enkla anslutna hemmet till konsumenter över hela världen, " sa Marwan Fawaz, verkställande direktören för Motorola Mobility som leder Motorola Home.
Motorola Home är en lönsam verksamhet som genererade intäkter på 3, 4 miljarder dollar för de fyra kvarstående kvartalen som slutade den 30 september 2012. Kombinationen förväntas generera ungefär $ 100 - $ 125 miljoner i årliga kostnadssynergier.
Transaktionen beräknas avslutas under andra kvartalet 2013, med förbehåll för sedvanliga godkännanden och stängningsvillkor.
Den kontanta delen av vederlaget som Google kommer att få vid avslutningen kommer att finansieras genom skuldfinansieringsåtaganden från Bank of America Merrill Lynch och Royal Bank of Canada.
Evercore Partners agerar som ledande finansiell rådgivare och Troutman Sanders agerar som ledande juridisk rådgivare till ARRIS för denna transaktion. Bank of America Merrill Lynch ger också råd till ARRIS. Barclays agerar som finansiell rådgivare och Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP agerar som juridisk rådgivare för Google för denna transaktion.
Konferenssamtal och webbsändningsinformation
ARRIS kommer att vara värd för ett konferenssamtal klockan 18:30 i dag för att diskutera detta tillkännagivande. Du kan delta i detta konferenssamtal genom att ringa (800) 299-7098 eller (617) 801-9715 för internationella samtal före samtalets start och ange ARRIS Group, Inc. namn, konferenspasskod 92735185 och Bob Puccini som moderator. En uppspelning av konferenssamtalet kan nås ungefär två timmar efter samtalet till 26 december 2012 genom att ringa (888) 286-8010 eller (617) 801-6888 och använda lösenordet 25900440. Live internetuppkoppling till samtalet kommer att vara tillgängligt via avsnittet Investor Relations på företagets webbplats på www.arrisi.com. En uppspelning kommer också att göras tillgänglig under en period av 12 månader efter konferenssamtalet på ARRIS webbplats på www.arrisi.com.
Om ARRIS
ARRIS är ett globalt kommunikationsteknologiföretag specialiserat på design, konstruktion och leverans av teknik
stödja triple- och quad-play bredbandstjänster för bostads- och företagskunder runt om i världen. Företaget förser bredbandsoperatörer med de verktyg och plattformar de behöver för att leverera konvergerade IP-videolösningar, telefoni med bärarkvalitet, efterfrågningsdriven video, nästa generations reklam, nätverks- och arbetskraftshanteringslösningar, åtkomst- och transportarkitekturer och ultrahastighetsdatatjänster. Med huvudkontor i Suwanee, GA, USA, har ARRIS FoU-centra i Suwanee, GA; Beaverton, OR; Lisle, IL; Kirkland, WA; State College, PA; Tel Aviv, Israel; Wallingford, CT; Waltham, MA; Cork, Irland; och Shenzhen, Kina, och driver support- och försäljningskontor över hela världen. Information om ARRIS-produkter och -tjänster finns på www.arrisi.com
Om Motorola Mobility
Motorola Mobility, som ägs av Google, smälter innovativ teknik med mänsklig insikt för att skapa upplevelser som förenklar, förbinder och berikar människors liv. Vår portfölj innehåller konvergerade mobila enheter som smartphones och surfplattor; trådlösa tillbehör; end-to-end video och data leverans; och hanteringslösningar, inklusive set-tops och datatillgångsenheter. Mer information finns på motorola.com/mobilitet.
Om Motorola Home
Motorola Mobilitys hemföretag levererar det smarta, enkla anslutna hemmet, som driver utvecklingen av TV. Företaget är en global IP-verksamhet som är banbrytande i framstegen i molnet, nätverket och hemmet för att möjliggöra önskad IP Connected Home och framtida intäktsströmmar för tjänsteleverantörer. Dess plattform inkluderar avancerad mjukvara och nätverksteknologi, tjänster och systemintegration, innehållssäkerhet, hanterade hemlösningar och nästa generations hemenheter som ger rika användarupplevelser. Mer information finns på: www.motorola.com/Video-Solutions/US-EN/Home.
Om Google, Inc.
Google är en global teknikledare som är inriktad på att förbättra sättet människor kontaktar information. Googles innovationer inom webbsökning och reklam har gjort sin webbplats till en av de bästa internetegenskaperna och varumärket till en av de mest erkända i världen.
Framåtblickande uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden. Dessa uttalanden inkluderar bland annat uttalanden om framtida resultat av ARRIS efter genomförandet av förvärvet av Motorola Home Business; ARRIS förmåga att uppnå strategiska fördelar och synergier; och huruvida och den tidsram under vilken förvärvet kommer att stängas. Uttalanden om framtida händelser baseras på parternas aktuella förväntningar. De faktiska resultaten kan skilja sig väsentligt från de som föreslås i något framåtblickande uttalande. Framtidsinriktade uttalanden är nödvändigtvis föremål för tillhörande risker relaterade till bland annat framgångsrikt resultat av förvärvsprocessen, myndighetsgodkännande av förvärvet, den potentiella påverkan på Motorola Home Business på grund av osäkerhet om förvärvet, bibehållande av anställda i Motorola Home Business och ARRIS förmåga att framgångsrikt integrera Motorola Home möjligheter, teknik, personal och verksamhet. Andra faktorer som kan orsaka resultat som skiljer sig från de nuvarande förväntningarna inkluderar: det osäkra nuvarande ekonomiska klimatet och finansmarknaderna och deras påverkan på våra kunders planer och tillgång till kapital: effekterna av snabbt föränderliga tekniker; konkurrens påverkan på produktutveckling och prissättning; ARRIS förmåga att reagera på förändringar i allmänna bransch- och marknadsförhållanden; rättigheter till immateriell äganderätt och den aktuella trenden mot ökad patenträttstvist, marknadstrender och antagande av industristandarder; möjliga förvärv och dispositioner; och konsolideringar inom telekommunikationsbranschen för både kund- och leverantörsbasen. Dessa faktorer är inte avsedda att vara en allomfattande lista över risker och osäkerheter som kan påverka företagets verksamhet. Ytterligare information om dessa och andra faktorer kan hittas i ARRIS rapporter som lämnats in till Securities and Exchange Commission, inklusive dess formulär 10-Q för kvartalet som slutade 30 september 2012. När företaget tillhandahåller framtidsinriktade uttalanden friskriver företaget uttryckligen alla skyldigheter att uppdatera dessa uttalanden offentligt eller på annat sätt, oavsett om det är ett resultat av ny information, framtida händelser eller på annat sätt.
Vi kan tjäna en provision för inköp med våra länkar. Läs mer.
