Innehållsförteckning:
Cheferna för båda företagen är ganska hausse i affären, och Verizons Lowell McAdam säger:
Denna transaktion kommer att förbättra värdet på olika plattformar och göra det möjligt för Verizon att fungera mer effektivt, så vi kan fortsätta fokusera på att producera mer sömlösa och integrerade produkter och lösningar för våra kunder. Vi tror att fullt äganderätt kommer att ge ökade möjligheter på företags- och konsumentledarmarknaderna.
Förutom dagens nyheter om Vodafone-uppköpet har Verizon också meddelat en ökning av kvartalsutdelningen på 1, 5 cent till 53 cent per aktie.
Med 130 miljarder dollar på väg att flöda in i Vodafone, och Verizon fortfarande registrerar en vinst efter att ha meddelat en sådan utgift, är det uppenbart att mobilbranschen inte är på väg att sakta ner någon gång snart. Se hela pressmeddelandet efter pausen.
Verizon når avtal om att förvärva Vodafones 45 procents intresse i Verizon Wireless för 130 miljarder dollar
NEW YORK - Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) meddelade idag att det har ingått ett definitivt avtal med Vodafone Group Plc (London, Nasdaq: VOD) om att förvärva Vodafones amerikanska grupp med den huvudsakliga tillgången på 45 procent av Verizon Wireless för 130 miljarder dollar, främst bestående av kontanter och lager. Verizon räknar med att transaktionen på nära håll ska omedelbart anpassa sig till företagets EPS (vinst per aktie) med cirka 10 procent, utan några engångsjusteringar.
Transaktionen godkändes enhälligt av styrelserna i Verizon och Vodafone och är föremål för sedvanliga stängningsvillkor, inklusive godkännande av myndigheter och godkännande av båda bolagens aktieägare. Transaktionen förväntas avslutas under det första kvartalet 2014.
Transaktionen skulle ge Verizon 100 procent ägande av den branschledande trådlösa transportören i USA. Som ett helägt företag kommer Verizon Wireless att vara bättre rustade för att dra fördel av den förändrade konkurrensdynamiken på marknaden och dra nytta av den fortsatta utvecklingen av konsumenternas efterfrågan på trådlösa, video- och bredbandstjänster.
Lowell McAdam, Verizon ordförande och VD, sa: ”Under de senaste 13 åren har Verizon Wireless varit en viktig drivkraft för vår affärsstrategi, och genom vårt samarbete med Vodafone har vi gjort Verizon Wireless till den främsta trådlösa leverantören i USA. funktioner för att trådlöst strömma video och bredband i 4G LTE kompletterar våra andra tillgångar inom fiber, global IP och moln. Dessa tillgångar positionerar oss för den snabbt ökande kundbehovet för video, maskin till maskin och big data. Vi är säkra på ytterligare tillväxt inom trådlöst och vår verksamhet i sin helhet. ”
McAdam fortsatte: ”Denna transaktion kommer att förbättra värdet på olika plattformar och göra det möjligt för Verizon att fungera mer effektivt, så vi kan fortsätta att fokusera på att producera mer sömlösa och integrerade produkter och lösningar för våra kunder. Vi tror att fullt äganderätt kommer att ge ökade möjligheter på företags- och konsumentledarmarknaderna. ”
McAdam avslutade: ”Verizon Wireless är världens största trådlösa företag, och en stor del av denna framgång berodde på det hårda arbetet från både partners, Vodafone och Verizon. Tidpunkten var rätt att genomföra en transaktion som gynnar både företag och deras aktieägare. Dagens tillkännagivande är en viktig milstolpe för Verizon, och vi ser fram emot att ha fullt ägande av branschledaren inom nätverksprestanda, lönsamhet och kassaflöde. ”
Vittorio Colao, Vodafone-koncernchef, sa: ”Denna transaktion gör att både Vodafone och Verizon kan utföra sina långsiktiga strategiska mål. Våra två företag har haft ett långt och framgångsrikt partnerskap och har vuxit Verizon Wireless till en marknadsledare med stor fart. Vi önskar Lowell och Verizon-teamet fortsatt framgång under de kommande åren. ”
Kvartalsvis utdelningsökning
Verizon tillkännagav i dag att styrelsen har förklarat en kvartalsutdelning på 53 cent per utestående aktie, en ökning med 1, 5 cent per aktie, eller 2, 9 procent, från föregående kvartal.. På årsbasis ökar detta Verizons utdelning med 6 cent per aktie, från 2, 06 dollar till 2, 12 dollar per aktie.
Finansiering och godkännanden
Transaktionsvederlaget på 130 miljarder dollar består av en kombination av kontanter, Verizon-stamaktier och andra artiklar.
Verizon betalar Vodafone 58, 9 miljarder dollar kontant. För att finansiera denna del av vederlaget har Verizon ingått ett fullständigt genomfört Bridge Credit-avtal med 61, 0 miljarder dollar med JP Morgan Chase Bank, NA, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., Bank of America, NA och Barclays. Verizon avser att minska åtagandena enligt Bridge Credit Agreement med utfärdande av permanent finansiering. Dessutom räknar Verizon med att upprätthålla kapitalstruktur, balansräkning och finanspolicy i överensstämmelse med kreditvärden för investeringskvalitet, delvis baserad på 100 procent tillgång till Verizon Wireless 'kassaflöde.
Verizon kommer också att emittera vanliga aktier för närvarande värderade till cirka 60, 2 miljarder dollar som ska delas ut till Vodafone-aktieägarna, med förbehåll för ett kragearrangemang med ett golvpris på $ 47, 00 och ett kapitalpris på 51, 00 USD som kommer att bestämma det maximala och lägsta antalet aktier som ska emitteras på avslutande av transaktionen. Verizon emitterar dessutom 5, 0 miljarder dollar i sedlar som ska betalas till Vodafone, och Verizon kommer att sälja sin minoritetsandel i 23, 1 procent i Vodafone Omnitel NV till Vodafone för 3, 5 miljarder dollar. De återstående 2, 5 miljarder dollar av transaktionsvärdet kommer att vara en kombination av andra vederlag.
Guggenheim Securities, LLC, JP Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC och Paul J. Taubman fungerade som ledande finansiella rådgivare för Verizon, och JP Morgan Securities LLC och Morgan Stanley & Co. LLC lämnade också rättvisa åsikter i samband med transaktionen. Barclays och BofA Merrill Lynch fungerade som finansiella rådgivare för Verizon. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz och Macfarlanes LLP fungerar som transaktionsrådgivare för Verizon, och Debevoise & Plimpton LLP ger Verizon råd om sin skuldfinansiering.
Konferenssamtal
Verizon-chefer kommer att hålla ett konferenssamtal för investerare och analytiker för att diskutera ytterligare detaljer om denna transaktion klockan 8 östlig tid imorgon, 3 september. Det kommer också att finnas en direkt webbutsändning av samtalet på Verizons Investor Relations-webbplats, www.verizon.com/ investerare, där presentationsmaterial kommer att publiceras. Uppringningsnummer är 888-455-3018 för inhemska anropare och 773-799-3816 för internationella anropare; lösenordet är "VERIZON."
En uppspelning av webbutsändningen kommer att finnas tillgänglig inom två timmar efter samtalet. Webbsändningen kommer att vara tillgänglig på Verizons Investor Relations webbplats, www.verizon.com/investor.
Om Verizon Wireless
Verizon Wireless grundades 2000 som ett joint venture för Verizon och Vodafone och rapporterade 75, 9 miljarder dollar i rörelseintäkter under 2012 och 39, 5 miljarder dollar under första halvåret 2013. Rörelseresultatet var 28, 7 procent 2012 och 32, 6 procent under första halvåret 2013. EBITDA-servicemarginalen (icke-GAAP) var 46, 6 procent 2012 och 50, 1 procent under första halvåret 2013.
Verizon Wireless är det största amerikanska trådlösa företaget med 100, 1 miljoner detaljhandelsanslutningar i slutet av andra kvartalet 2013. Det driver landets största 4G LTE (avancerat trådlöst bredband) nätverk, som från juli 2013 var tillgängligt för 301 miljoner människor på 500 marknader i USA. I slutet av andra kvartalet 2013 hade företaget 73 400 anställda och drev mer än 1 900 detaljhandelsplatser i USA
Sedan 2000 har Verizon Wireless investerat mer än 80 miljarder dollar i sitt nätverk, och företaget har konsekvent lett branschen i nätverkssäkerhet och kundlojalitet.
