Verizon förvärvar aol för 4,4 miljarder dollar

Verizon lanserar en mobilfokuserad videotjänst senare i år och har redan bläktat innehåll med flera innehållsleverantörer, inklusive NFL. Transportören kommer att erbjuda betalda och annonsstödda nivåer, och det är där AOLs annonseringsplattform - som räknar över 30 000 partners - är praktiskt.

Efter avslutandet av affären kommer AOL att fortsätta att fungera som ett helägt dotterbolag till Verizon, med nuvarande VD Tim Armstrong kvar ombord för att leda AOLs dagliga verksamhet. I ett memo skickat till anställda sa Armstrong:

Idag tillkännager vi att det största och mest innovativa trådlösa och kabelbolaget - och det som investerar mest i mobilt innehåll av hög kvalitet - förvärvar AOL med strategin att bygga världens största medieplattform. Företaget är Verizon och affären kommer att ändra storleken och storleken på AOLs möjlighet. Precis som AOL har drivit fram The Huffington Post, Adap.tv, TechCrunch och andra företag som vi har förvärvat, kommer Verizon att driva AOL och kommer till bordet med över 100 miljoner mobilkunder, innehåll handlar om NFL: s och en meningsfull strategi i mobilvideo.

Beslutet att ingå avtal med Verizon fattades under en lång och tankeväckande tidsperiod och båda företagen ser betydande möjligheter att betjäna konsumenter och kunder på ett differentierat och spännande sätt. På en personlig nivå var beslutet att gå vidare med ett avtal baserat på att ge våra talanger den bästa möjligheten att bygga en verksamhet i flera årtionden som skulle vara djupt tillväxtorienterad och riktad direkt till plattformskiftet som video och mobil erbjuder världen - idag och 20 år från och med nu.

Verizon för att förvärva AOL

Deal skapar unika och skalade plattformar för digitala medier för konsumenter, annonsörer och partners

NEW YORK - Genom att ta ytterligare ett viktigt steg för att bygga digitala och videoplattformar för att driva framtida tillväxt meddelade Verizon Communications Inc. (NYSE, Nasdaq: VZ) idag undertecknandet av ett avtal om att köpa AOL Inc. (NYSE: AOL) för $ 50 per aktie - ett uppskattat totalvärde på cirka 4, 4 miljarder dollar. Verizons förvärv driver dessutom sin trådlösa LTE-video och OTT-strategi (over-the-top video). Avtalet kommer också att stödja och ansluta till Verizons IoT-plattformar (Internet of Things), vilket skapar en tillväxtplattform från trådlös till IoT för konsumenter och företag.

AOL är ledande inom utrymmet för digitalt innehåll och reklamplattformar, och kombinationen av Verizon och AOL skapar en skalad, mobil-första plattform som erbjuder direkt riktad mot vad eMarketer uppskattar är en nästan 600 miljarder dollar global reklamindustri. AOLs nyckeltillgångar inkluderar abonnemangsverksamheten sin premiumportfölj av globala innehållsmärken, inklusive The Huffington Post, TechCrunch, Engadget, MAKERS och AOL.com, samt dess tusenåriga fokuserade OTT, Emmy-nominerade originalvideoinnehåll; och dess programmatiska reklamplattformar.

Lowell McAdam, Verizons ordförande och VD, sade: "Verizons vision är att ge kunderna en premium digital upplevelse baserad på en global nätverksplattform för flera skärmar. Detta förvärv stöder vår strategi att tillhandahålla en tvärsnittsanslutning för konsumenter, skapare och annonsörer att leverera den högsta kundupplevelsen."

Han tillade, "AOL har återigen blivit en digital trailblazer, och vi är glada över utsikterna att kartlägga en ny kurs tillsammans i den digitalt anslutna världen. På Verizon har vi satsat strategiskt på ny teknik, inklusive Verizon Digital Media Services och OTT, som utnyttjar marknadsskiftet till digitalt innehåll och reklam. AOL: s annonseringsmodell anpassar sig till detta tillvägagångssätt, och reklamplattformen är ett viktigt verktyg för oss att utveckla framtida inkomstströmmar."

Tim Armstrong, AOL-ordförande och VD, kommer att fortsätta leda AOL-verksamheten efter stängning.

Armstrong sa: "Verizon är ledande inom mobil- och OTT-anslutna plattformar, och kombinationen av Verizon och AOL skapar en unik och skalad mobil- och OTT-medieplattform för skapare, konsumenter och annonsörer. Visionerna av Verizon och AOL delas; företagen har befintliga framgångsrika partnerskap, och vi är glada över att samarbeta med Verizon-teamet för att skapa nästa generation medier via mobil och video."

Transaktionen kommer att ske i form av ett anbudserbjudande följt av en fusion, där AOL blir ett helägt dotterbolag till Verizon efter avslutad.

Transaktionen är föremål för sedvanliga myndighetsgodkännanden och stängningsvillkor och förväntas avslutas i sommar.

Verizon räknar med att finansiera transaktionen med kontanter för hand och affärspapper. Företaget fortsätter också att förvänta sig att återgå till kreditvärdigheterna före Vodafone för transaktioner under tidsramen 2018-2019.

Transaktionsrådgivare för Verizon var LionTree Advisors; Guggenheim Partners; och Weil, Gotshal & Manges. AOL-rådgivare var Allen & Company LLC och Wachtell, Lipton, Rosen & Katz.

Framåtblickande uttalanden

I denna kommunikation har vi gjort framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden är baserade på våra uppskattningar och antaganden och är föremål för risker och osäkerheter. Framtidsinriktade uttalanden inkluderar information om våra möjliga eller antagna framtida resultat av verksamheten. Framåtblickande uttalanden inkluderar också de som föregås eller följs av orden "förutser", "tror", "uppskattningar", "hopp" eller liknande uttryck. För dessa uttalanden hävdar vi skyddet av den säkra hamnen för framtidsinriktade uttalanden som ingår i lagen om reform av privata värdepapper 1995. Följande viktiga faktorer, tillsammans med de som diskuteras i våra ansökningar till Securities and Exchange Commission ("SEC") "), kan påverka framtida resultat och kan leda till att dessa resultat skiljer sig väsentligt från de som uttrycks i de framåtblickande uttalandena: ogynnsamma förhållanden i USA och internationella ekonomier; effekterna av konkurrens på de marknader där vi verkar; väsentliga förändringar i teknik eller teknikersättning; störning av våra viktigaste leverantörer tillhandahållande av produkter eller tjänster; förändringar i regleringsmiljön där vi verkar, inklusive eventuella ökningar i begränsningarna för vår förmåga att driva våra nät; överträdelser av nätverks- eller informationsteknisk säkerhet, naturkatastrofer, terroristattacker eller krigshandlingar eller betydande rättstvister och eventuella ekonomiska konsekvenser som inte omfattas av försäkring; vår höga skuldsättningsnivå; en ogynnsam förändring i värderingarna som gav våra skuldebrev av nationellt ackrediterade kreditorganisationer eller ogynnsamma förhållanden på kreditmarknaderna som påverkar kostnaden, inklusive räntor, och / eller tillgänglighet för ytterligare finansiering; väsentliga ogynnsamma förändringar i arbetskraftsfrågor, inklusive arbetsförhandlingar och eventuella ekonomiska och / eller operativa konsekvenser; betydande höjningar av förmånsplankostnader eller lägre investeringsavkastning på förvaltningstillgångar; förändringar i skattelagar eller fördrag eller i deras tolkning; ändringar i antaganden om redovisning som tillsynsmyndigheter, inklusive SEC, kan kräva eller som är resultatet av ändringar i redovisningsreglerna eller deras tillämpning, vilket kan leda till påverkan på resultatet; och oförmågan att implementera våra affärsstrategier.

Ytterligare information och var du hittar den

Anbudsbudet för de utestående aktierna i AOL Inc. ("AOL") har ännu inte påbörjats. Denna kommunikation är endast för informationssyfte och är varken ett erbjudande om att köpa eller en uppmaning till ett erbjudande om att sälja aktier i AOL, och det är inte heller ett substitut för de anbudsutbudsmaterial som Verizon Communications Inc. ("Verizon") och dess förvärvsdotterbolag kommer att lämna in till US Securities and Exchange Commission ("SEC") när anbudsbudet påbörjas. När anbudserbjudandet påbörjas kommer Verizon och dess förvärvsdotterbolag att lämna in anbudsmaterial i schema TO, och AOL kommer att lämna in en ansökan / rekommendation om schema 14D-9 till SEC med avseende på anbudserbjudandet. Anbudsmaterialet (inklusive ett erbjudande om köp, en tillhörande överlåtelsebrev och vissa andra anbudsinfordringsdokument) och anmälan / rekommendation kommer att innehålla viktig information. Innehavare av AOL-aktier uppmanas att läsa dessa dokument när de blir tillgängliga eftersom de kommer att innehålla viktig information som innehavare av AOL-värdepapper bör överväga innan de fattar beslut om anbudsinfordran. Erbjudandet att köpa, tillhörande överlåtelsebrev och vissa andra anbudsinfordringsdokument, samt utlåtande / rekommendation, kommer att göras tillgängliga för alla innehavare av AOL-aktier utan kostnad för dem. Anbudsmaterialet och utlåtande / rekommendation kommer att göras tillgängliga gratis på SEC: s webbplats på www.sec.gov. Ytterligare kopior kan erhållas gratis på Verizons webbplats på www.verizon.com/about/investors eller genom att kontakta Verizon Investor Relations, Verizon Communications Inc., One Verizon Way, Basking Ridge, NJ 07920.