Innehållsförteckning:
Stort antal Clearwire-minoritetsägare ombord med affären
Sprint tillkännagav idag att det har ingått ett avtal om att köpa halvan av Clearwire som den inte redan äger för 5 dollar per aktie och slog Dishs nuvarande erbjudande med 0, 60 dollar per aktie. Det reviderade avtalet värderar Clearwire till 14 miljarder dollar, motsvarar en ökning med 47 procent jämfört med Sprints tidigare erbjudande på 3, 40 dollar per aktie och en premie på 285 procent över Clearwires aktiekurs dagen innan Sprint och SoftBank bekräftade förvärvssamtal i oktober 2012. Det nya erbjudandet är en vinst allround för aktieägare i Clearwire som vill få toppdollar på sina aktier, av vilka ett stort antal nu har uttryckt sitt stöd.
Sprint hävdar att flera stora investerare på totalt 9 procent av Clearwires röstandelar har åtagit sig det nya erbjudandet, liksom Comcast, Intel och Bright House Networks (som innehar ytterligare 13 procent). De nämnda grupperna tillsammans med Clearwires styrelseledamöter och officerare representerar 45 procent av bolagets röstandelar som inte kontrolleras av Sprint, och har kommit överens om att rösta för affären. Kombinera dessa röster med de andra aktieägarna som tidigare har gett sitt godkännande för förvärvet av Sprint-SoftBank och Sprint räknar med att få en majoritet av Clearwire-aktieägarna att godkänna dess affär i slutändan.
Det högre erbjudandet kommer dock med vissa strängar. En ny period av avtalet kommer att få Clearwire att betala en uppdelningsavgift på 115 miljoner dollar, motsvarande cirka 3 procent av minoritetsandelarna, till Sprint om affären inte slutförs. Under de omständigheter att avtalet inte slutförs måste Clearwire dessutom hålla sitt aktieägarmöte snabbt som möjligt och avstå från stillestående bestämmelse i sitt Equityholders Agreement (EHA) mellan företagen.
Om det inte är klart (dang, ordspelet skriver sig själv) vid denna tidpunkt är Sprint redo att släppa en hink med kontanter på Clearwire och få detta avtal slutfört så att det kan gå vidare till att få en stor strategisk investering från SoftBank. Det verkar allt annat än säkert att en majoritet av minoritetsaktieägarna är ombord med affären - allt som återstår vid denna tidpunkt är formaliteterna förutsatt att vi inte ser ett annat inlägg från Dish.
Källa: Sprint; Clearwire
