LeEco meddelade i slutet av förra året att de skulle minska sin verksamhet på alla marknader, och företaget har följt sitt ord idag genom att släppa över 75% av sin indiska arbetskraft. I ett uttalande till Gadgets360 sade LeEco att det minskade sitt antal från 350 till drygt 80, där företaget kallade teamstorleken "i linje med branschens riktmärken."
En rapport från Economic Times föreslog emellertid att LeEco är ute efter att gå ut ur marknaden helt, men företaget har motbevisat dessa påståenden och uppgav att Indien är en strategisk marknad för tillverkaren:
Till skillnad från rapporter i vissa avsnitt av media har LeEco en hälsosam produktpipeline för Indien i år. Faktum är att företaget är på väg att lansera sin nästa generations TV planerad under den kommande veckan. Premiummodeller av smartphones är också att följa. LeEco-TV- och smartphoneföretag fortsätter i Indien och har fått ett betydande erkännande på marknaden. Allt detta signalerar verkligen inte ett företag i avvecklingsläge.
Företagets senaste rörelser var väl genomtänkta och planerade som en del av en långsiktig strategi för den indiska marknaden och inte utlöses av den påstådda nedgången i försäljningen på grund av demonetisering.
Resurshuvudräkningen i Indien är väl anpassad till omfattningen av planerade verksamheter och i linje med branschens riktmärken. Dessutom har LeEco India ett robust FoU-team som arbetar för såväl Indien som LeEco globalt, eftersom företaget värderar FoU-funktionen, eftersom det är en integrerad del av långsiktig verksamhet.
Företagets telefoner har tagits väl emot i Indien, och dess förflyttning till TV-marknaden har också gett resultat. Men företagets beslut att sälja apparater till tillverkningskostnad och spendera stora summor pengar på reklam - i motsats till de kinesiska rivalerna Xiaomi och OnePlus - har lett till en kontant knas, vilket lindrades med en investering på 2, 4 miljarder dollar nyligen.
Kinesiska leverantörer står nu för över 46% av smarttelefonmarknaden i Indien, och strategin att sälja telefoner till tillverkningskostnad har betalat utdelning för dem under de senaste åren, men modellen är inte hållbar, eftersom LeEco tar reda på. LeEco meddelade redan att det inte längre skulle sälja telefoner offline och med dagens "optimeringsövning" fokuserar företaget nu på att skapa en hållbar och lönsam affärsmodell.
