AT&T meddelade att det skulle förvärva den mexikanska trådlösa transportören Iusacell för att skapa ett nordamerikanskt mobiltjänstområde som täcker 400 miljoner kunder och företag i USA och Mexiko. Affären kommer att ta 8, 5 miljoner Iusacell-abonnenter under AT & T: s paraply. AT&T krediterar de senaste reformerna i Mexiko under prsident Pena Nieto för affären.
Iusacells nätverk täcker 70 procent av Mexikos befolkning just nu och AT&T vill utvidga det.
Affären är värd 2, 5 miljarder dollar.
AT&T förvärvar Mexikos trådlösa leverantör Iusacell
DALLAS, 7 november 2014 - AT & T * (NYSE: T) har ingått ett avtal med Grupo Salinas om att förvärva det mexikanska trådlösa företaget Iusacell för 2, 5 miljarder US-dollar inklusive Iusacells skuld. Enligt villkoren i avtalet kommer AT&T att förvärva alla Iusacells trådlösa egenskaper, inklusive licenser, nätverks tillgångar, detaljhandlare och cirka 8, 6 miljoner abonnenter. Förvärvet kommer att ske efter att Grupo Salinas, den nuvarande ägaren till 50 procent av Iusacell, stänger sitt aviserade köp av de andra 50 procenten av Iusacell som Grupo Salinas inte äger idag.
Iusacell erbjuder trådlös tjänst under både varumärkena Iusacell och Unefón med ett nätverk som idag täcker cirka 70 procent av Mexikos ungefär 120 miljoner människor. AT&T planerar att utöka Iusacells nätverk för att täcka miljontals ytterligare konsumenter och företag i Mexiko.
"Vårt förvärv av Iusacell är ett direkt resultat av de reformer som president Peña Nieto har genomfört för att uppmuntra till mer konkurrens och fler investeringar i Mexiko. Dessa reformer tillsammans med landets starka ekonomiska utsikter, växande befolkning och växande medelklass gör Mexiko till en attraktiv plats att investera, ”sade Randall Stephenson, AT&T ordförande och VD. "Iusacell ger oss en unik möjlighet att skapa det första någonsin North American Mobile Service-området som täcker över 400 miljoner konsumenter och företag i Mexiko och USA. Det spelar ingen roll vilket land du är i eller vilket land du ringer - allt kommer att vara ett nätverk, en kundupplevelse.
"Mexiko är fortfarande i de tidiga stadierna av mobil Internetfunktioner och adoption, men kundernas efterfrågan på det växer snabbt, " sade Stephenson. "Detta är en möjlighet för oss att ge Iusacell ekonomiska resurser, omfattning och expertis för att påskynda utrullningen av mobila Internethastigheter i världsklass och kvalitet i Mexiko, som vi har i USA."
Mexiko har den näst största ekonomin och en av de högsta BNP per capita i Latinamerika. Landet har idag ett starkt kreditbetyg, relativt låg inflation och låg arbetslöshet. Och Mexiko och USA är geografiskt, ekonomiskt och kulturellt kopplade.
Iusacell driver ett trådlöst 3G-nätverk baserat på den globala GSM / UMTS-tekniken som AT&T använder i USA. Iusacell äger mellan 20 och 25 MHz 800 MHz-spektrum, främst i den södra halvan av landet, inklusive Mexico City och Guadalajara, och i genomsnitt 39MHz PCS-spektrum över hela landet. Iusacells Total Play-verksamhet, inklusive nätverkstillgångarna för att stödja betal-TV och bredbandstjänster för trådlinjer, kommer att spinnas ut till Grupo Salinas befintliga aktieägare innan AT&T stänger sitt förvärv av Iusacell.
AT&T sade att Iusacell representerar en naturlig geografisk expansion av sitt trådlösa fotavtryck till ett land med en växande ekonomi som är beroende av USA: s ekonomi. De senaste ändringarna av regeringens politik i Mexiko har skapat ett vänligt klimat för utländska investeringar. Denna transaktion ger AT&T de tillgångar som är nödvändiga för att skapa ett första nordamerikanska Mobile Service-område någonsin för amerikanska kunder som ringer eller besöker Mexiko, och mexikanska kunder som ringer eller besöker USA - oavsett om de bor nära gränsen eller tusentals mil bort. USA: s stora och växande latinamerikanska befolkning har nära band till Mexiko och många nuvarande AT & T-företagskunder har verksamhet i Mexiko. Mexiko är USA: s tredje största handelspartner.
Andelen av Mexikos befolkning som har trådlös tjänst är i Latinamerika totalt sett. Smarttelefonpenetration i Mexiko är ungefär hälften av USA. AT&T räknar med att eftersom priset för att skaffa en smartphone fortsätter att minska och tillgängligheten för högre hastighet mobilnät i Mexiko ökar, kommer det att bli högre smarttelefonanvändning och ökad mobilanvändning på Internet. Detta tillsammans med Mexikos växande ekonomi, växande medelklass, relativt ung befolkning, stigande urbaniseringsgrader och högre disponibla inkomster förväntas driva den växande efterfrågan på högkvalitativ höghastighetsmobiltjänst under de kommande åren.
Iusacell kommer att fortsätta att ha sitt huvudkontor i Mexico City efter transaktionens avslutande.
Företagen tror att synergipotentialen från kombinationen skulle omfatta: kundtillägg från att kunna skapa ett unikt nordamerikanskt mobiltjänstområde som kommer att täcka mer än 400 miljoner konsumenter och företag i Mexiko och USA; skalfördelar genom kombinerade inköpsmöjligheter; och delning av bästa praxis. AT&T har en stark erfarenhet av att framgångsrikt integrera företag som de förvärvar och leverera på sina finansiella åtaganden.
AT&T sade att Iusacell är en god tillväxtmöjlighet på lång sikt med hanterbara kassaflöden på kort sikt och investeringskrav.
Både AT&T och Iusacell är ledande inom företagsmedborgarskap med ett starkt engagemang för att ge tillbaka till de samhällen där de verkar. Tillsammans kommer det kombinerade företaget att arbeta för att ömsesidigt förbättra sina initiativ för företagens ansvar för sina anställda och samhällen.
Iusacells och AT & T: s anställda kommer att dra nytta av globala karriärutvecklingsmöjligheter, samt bidra med sina färdigheter och erfarenheter till den kombinerade organisationens fortsatta tillväxt.
Transaktionen är föremål för granskning av Mexikos telekomregulator IFT (Instituto Federal de Telecomunicaciones) och Mexikos nationella utländska investeringskommission. AT&T räknar med att transaktionen kommer att avslutas under det första kvartalet 2015.
Förutom förvärvet av Iusacell sade AT&T att investeringsplanen för projekt VIP-nätverket ligger före schemat. AT&T har i huvudsak slutfört utvidgningen av sitt 4G LTE-nätverk, som nu omfattar mer än 300 miljoner människor i USA. Det har slutfört uppbyggnaden av trådbunden höghastighetsinternetjänst till 57 miljoner amerikanska kundplatser. Och företaget har distribuerat fiberanslutningar till 600 000 av de planerade 1 miljoner amerikanska affärslokalerna med flera hyresgäster.
AT & T: s VIP-relaterade kapitalinvesteringsnivåer kommer att toppa 2014, som företaget har sagt tidigare. Som ett resultat räknar AT&T med att dess utgiftsbudget för 2015 för sina befintliga företag ligger i intervallet 18 miljarder dollar. Detta kommer att leda företagets kapitalutgifter som en procent av de totala intäkterna till mitten av tonåren - i överensstämmelse med dess historiska investeringar.
AT & T: s capex-vägledning 2015 påverkar inte företagets åtagande, när det stänger förvärvet av DIRECTV, att börja förbättra och utöka sitt amerikanska bredbandsnät till 15 miljoner kundplatser, främst på landsbygden.
AT&T kommer att ge vägledning om de pro-forma ekonomiska effekterna av dess DIRECTV- och Iusacell-förvärv när dessa affärer stänger. Efter avslutad båda affärer kommer AT & T: s intäkter att vara mer diversifierade över tjänster och geografier.
AT&T sa att det kommer att fortsätta att fokusera sina kapitalinvesteringar på de mest strategiskt viktiga tillgångarna och möjligheterna, såsom att förvärva DIRECTV och Iusacell, samtidigt som de kontinuerligt granskar och rationaliserar sin portfölj av mindre strategiska tillgångar.
AT&T kommer att tillhandahålla ytterligare finansiell vägledning 2015 i januari när det offentliggör sina 4Q 2014-resultat.
