Tidigare denna månad tillkännagav Samsung att det öppnade en ny tillverkningsanläggning i Indien med kapacitet att producera 120 miljoner telefoner per år - vilket gör den till den största telefonfabriken i världen. Flytten är en vinst för Narendra Modis initiativ "Make in India", som är utformat för att underlätta utländska investeringar i Indiens tillverkningsindustri.
Regeringens mål är att få tillverkningsindustrin att stå för 25% av ekonomin, men det ser ut som om det inte är nära att uppnå det målet. En ny rapport från Bloomberg antyder att tillverkningssektorn inte har sett ett meningsfullt uppsving under de senaste fyra åren, med investeringar som sjönk och fler och fler projekt inte lyckades ta fart.
Modi-regeringen satsar stort på tillverkningssektorn för att öka ekonomin och skapa miljoner jobb. Under de senaste fyra åren rullade regeringen ut en rad incitament för att locka företag att inrätta fabriker i Indien, som inkluderade att ge bort stora markområden för att inrätta anläggningarna och gratis el.
Och när det inte fungerade införde det regler som gjorde det svårare för företagen att göra affärer i Indien. För att öka den lokala tillverkningen inom smartphonesegmentet införde regeringen 15% tull på enheter som importeras till landet, vilket påverkar Apples - som inte tillverkar sina senaste enheter i Indien - förmågan att konkurrera effektivt.
Det finns ingen infrastruktur som stöder tillverkningssektorn i Indien.
De senaste uppgifterna från Center for Monitoring Indian Economy visar att investeringar i lokal tillverkning har minskat till 96, 6 miljarder dollar 2018, ner från 270 miljarder dollar 2015. Och även om det har skett några viktiga investeringar av utländska varumärken - som Amazons kassaflöde på 5 miljarder dollar. - De har gått till tjänstebranschen.
En av de främsta orsakerna till att utländska investeringar torkar upp är det faktum att det inte finns någon infrastruktur för att stödja tillverkningen. Indien saknar kvalificerad arbetskraft och fabriker för att tillverka viktiga hårdvarukomponenter som PCB (kretskort) och skärmar. Dessa delar flygs in från Kina eller Taiwan och monteras i lokala fabriker - som den Samsung nyligen byggde.
I själva verket blev Xiaomi det första företaget tidigare i år som startade lokal montering av PCB, så det är uppenbart att tillverkningsindustrin har en lång väg att gå innan den är någonstans nära samma nivå som Kina. För närvarande ser det ut som det bästa sättet att se någon meningsfull tillväxt genom att fokusera på tjänstesektorn. Från Bloomberg Economics analytiker Abhishek Gupta:
Jobbskapande i Indien kan vara enormt gynnsamt om Make i Indiens fokus utvidgas till att omfatta fler tjänster i förhållande till dess överbetoning på tillverkning, "sade Gupta." Indiens tuffa arbetslagar och högre byråkratiska inträdeshinder i tillverkningen, tillsammans med dess utbredda flyt i engelska - en välsignelse i globala tjänster - antyder att dess jämförande fördel ligger i tjänster.
